留學是一項重要的巨額投資(zī)，家長們不能被“留學熱”熱昏了頭腦，爲此民西砸鍋賣鐵、不計成本，而要理性地進行投入産出分析，盡早規劃。除了以培養頻舊家族企業(yè)接班人爲目的，否則，從初中甚至小學就将子(zǐ)女送刀問到美國寄宿學校(xiào)的做法在财富管理上是非常不明智的。考慮到6年中學懂村和(hé)4年大學共約需花(huā)費40萬美元，我們難以想象，一個(gè)做一普通(tōng)的留學生在學業(yè)完成後如(rú)何找到一份将此小離投資(zī)收回并獲取合理回報的工作？
可(kě)能因爲是海歸的緣故，筆者近年被人問(wèn)及送子(zǐ)女赴樹水美旅遊、參加冬令營或夏令營、做交換學生乃至留學等問(wèn)題的次哥輛數越來越頻繁。在驚歎國人的富有程度之外，感受最深的還是這些富人在子(zǐ)看刀女教育上一擲千金的豪爽，尤其是在子(zǐ)女出國留學上所表現出的學去盲目性和(hé)鋪張程度，常常令人瞠目。其實，子(zǐ)女教育，尤其他看是投資(zī)金額更大的海外留學教育，是人一生中最爲重要也極爲巨大的見去一項投資(zī)，我們同樣必須用理性和(hé)科學的方法來管理身雪它才能取得成功。這裏需要特别指出的是，由于自己的海外留學和(hé)工作經曆靜舞僅限于美國，因此本文(wén)所談僅涉及留學美國的相關(guān)财富管頻購理問(wèn)題。
建立清晰合理的留學目标
我們都知道，投資(zī)管理的核心任務是确定資(zī)産配置比例，子數而分析投資(zī)需求、明确投資(zī)目标則是資(zī)産配窗車置模型所依賴的前提。同樣，當我們爲子(zǐ)女建立留學計劃時，确定留學目标也是影應該是最爲關(guān)鍵的第一步。隻有在目标明确的前提下，才能夠規答間劃諸如(rú)留學地區，學校(xiào)、專業(yè)和(h綠科é)目标學位，留學時機，留學經費等具體事項。那麽，如(rú)視頻何才能建立清晰合理的留學目标呢(ne)？筆者以爲，可(kě)以從三個(g外明è)方面着手思考。
1、個(gè)人和(hé)家庭的價值取向
表面上看，世界觀或價值取向和(hé)财富管理風馬牛不相及，但小山具體到留學支出上，二者關(guān)系密切。
出國留學一個(gè)較爲顯著的現象是留學生的低齡化趨勢。在筆者剛出國的那月和個(gè)年代，美國校(xiào)園裏的中國留學生基本都是攻讀碩士歌中、博士學位的研究生和(hé)公派的訪問(wèn)學者，讀本科的極其稀少(sh妹為ǎo)。這一方面可(kě)能是因爲當時美國對中國公民的簽證政策極其苛刻，将許通男多人擋在門外，另一方面更可(kě)能是因爲美國大學給本科留學生的财購要務資(zī)助極少(shǎo)，而那時中國能夠承擔得起美國大學4年經費白下的富裕階層少(shǎo)之又少(shǎo)。現如(rú)今，美國開始放松留要小學簽證政策來吸引更多的外國留學生前往美國消費，中國留學生人數煙討因此穩步攀升（圖1），不僅來自中國的本科留學生在美國大學校(xiào)園裏比比訊農皆是，在私立寄宿制的中小學裏，中國小留學生群體也逐步形成和(hé但城)壯大。
在美國，由于幼兒園和(hé)中小學教育是義務教育，對公共财政支出的依賴程度較大慢子，因此，多數私立學校(xiào)都有宗教背景（圖2），其宣揚的為身價值觀念和(hé)中國的現狀可(kě)能迥然不同。很明顯，過音舊早将子(zǐ)女送到海外留學，容易在價值觀上制造出新的挑戰：
首先，子(zǐ)女過早脫離(lí)中國的環境，将在母語和(h事我é)國内社會交際技能上形成短(duǎn)闆，容易形成移民海外唱我的傾向，這顯然也不利于他們将來在國内職場上的競争；
其次，小留學生們過早接受異國他鄉(xiāng)的社會、宗教和(hé村雨)文(wén)化的影響，被“洗腦”後不僅可(kě)能和(hé)父輩形成代溝，男我還可(kě)能和(hé)國内同齡人間形成根本性的隔閡，如(rú)果考慮國外見船的種族歧視因素，他們将來可(kě)能面臨同時被國内外社會孤立和(hé事開)排斥的風險；
第三，因爲過早出國而不能夠見證和(hé)體驗祖國的社會經濟的發展和(hé看說)進步，小留學生們對國内商(shāng)業(yè)環境的認識和(hé)書廠把握上将存在一定的欠缺，結合多數小留學生都是通(tōng)過經商(可道shāng)先富起來的一部分人的子(zǐ)女這一事實，我們完全刀雨有理由對這些“富二代”主觀上是否願意、客觀上是否有能力接班父子新輩的家族事業(yè)持懷疑态度。
2、留學的動(dòng)機
上世紀八九十年代出國的人可(kě)能都有一個(gè)共同的動(d知答òng)機，那就是争取一個(gè)更大的發展空間和(hé)更好的發展機會。但回弟白過頭來看，如(rú)果單以房(fáng)屋、汽車(chē)和(hé)金融資(熱朋zī)産等爲表現形式的存量财富來衡量的話，當時出國留學定居的許多跳南人取得的成就，可(kě)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上他們沒車紅有出國定居的同班同學們。究其原因，就在于他們完成學業(yè)後在海外這年取得的穩定而舒适的工作和(hé)生活環境，壓抑了回國的沖動(dòn制間g)，從而錯過了近20年中國的巨大發展所帶來的财富積累機會。根據筆者對身邊暗但人的觀察，現在許多人出國留學的動(dòng)機更爲多樣化，因此目标也不夠清晰年海。比如(rú)，部分人出國留學可(kě)能是因爲對國内應試教育好去的不适應、恐懼乃至絕望；部分人可(kě)能是因爲富有的父母對子(路做zǐ)女的期望和(hé)安排；部分人可(kě)能還是爲了追求鄉她更好的發展機會和(hé)空間。無論何種動(dòng)機，我們必須将其和(h看高é)留學成本相結合來進行評估，以确定最終的留學目标。
3、學業(yè)完成後的安排
盡管錯過了參與和(hé)受益于國内快速發展的機會，上世紀八九十刀見年代留學美國的多數人都幸運地趕上了互聯網科技和(hé)金融創議亮新所帶來的就業(yè)機會。因此，他們中的許多人都有機會将校(x信藍iào)園學到的知識應用到世界上最發達的市場經濟中，并在實踐輛工中積累了寶貴的工作和(hé)管理經驗。這其中的許多人因爲出國前在國内受過務明良好的大學教育，能夠較快适應國内的環境而有幸被跨國公司選爲開作章拓中國市場的業(yè)務骨幹或高級管理人員派回中國，取得了較好的職業物近(yè)發展和(hé)收入報酬。還有許多海歸創業(yè)者們将在國外取得資照的知識技能和(hé)經驗同國内的巨大市場進行了成功的對接，同樣獲得了巨大的腦他财富回報。
本次波及全球的金融危機對美國這樣的發達國家的經濟創傷尤甚，嚴重影響了工頻外國留學生在美國的就業(yè)機會。由于沒有國内的工作經驗，這些留學生回國輛國後的求職道路(lù)也并非一帆風順，這也許就是許多歸國留學生在國内被兒睡貼上了“海待”标簽的原因。因此，鑒于美國教育的天價費用，那些準備自費留學且家國刀境一般的準留學生，可(kě)能尤其要注意投資(zī)的回報率和(hé)子厭回收期問(wèn)題。從長遠(yuǎn)看，快速的工業(yè)化進程見關遲早要将中國帶入發達國家行列，而美國的許多現狀可(kě)以給我們的歌黃未來提供參考。例如(rú)，在選擇留學的專業(yè)時，不能僅将畫路眼光集中在目前國内熱門的金融等行業(yè)，而要着眼于未來，看看哪日對些專業(yè)能夠從中長期帶來良好的回報（表1）。
可(kě)見，如(rú)果把留學作爲一個(gè)投資(zī)項目來進行可(k快司ě)行性分析，我們必須對留學到底是爲了學習知識技能，在國外獲取職場鍛煉機文那會和(hé)經驗，抑或移民國外等目的，以及完成學業(yè)以後的職業(yè飛裡)發展等目标有一個(gè)清晰明了的界定。
正确評估和(hé)合理利用留學資(zī)源
從項目可(kě)行性分析的角度看，我們還必須正确評估和(hé紅家)利用留學資(zī)源，慎重選擇留學的時間和(hé)就讀的學校(xiào)雪算。除非是以培養家族企業(yè)接班人爲目的的富家子(zǐ)弟，否則，從化看初中乃至小學就将子(zǐ)女送到美國寄宿學校(xiào)的做法在财富管看山理上是非常不明智的。考慮到6年中學和(hé)4年大學共約需花(huā)費40萬友門美元的留學費用（圖3、表2），我們難以想象，一個(gè)普通行站(tōng)的留學生在學業(yè)完成後如(rú)何找到一份能夠将此投資(z聽事ī)收回并獲取合理回報的工作？
進入哈佛、耶魯等名校(xiào)，不僅僅是每一個(gè)計劃廠花到美國留學的人的夢想，同樣也是美國高中畢業(yè)生的奮鬥目标，但殘酷用近的現實是，這些學校(xiào)每年的錄取率極低（表3），作爲玩樹留學生能夠被錄取的概率就更小了。值得嘗試的變通(tōng)辦法是，在中國本土工喝(tǔ)學校(xiào)裏努力奮鬥，在學習上和(hé)社會活動(d照子òng)上都成爲一個(gè)出類拔萃的學生；同時在以留學美國爲導向的課媽舞外英語高端補習機構裏和(hé)美國大學申請輔導機構進行針對性的培訓和(hé)火現訓練（其成本相對于美國寄宿學校(xiào)的而言幾乎可(kě)以忽略不計）。此問線外，申請者還應該将目光投向其他更多的專業(yè)優勢較強的一流大學嗎河。不過，從财富管理的效率角度來看，最經濟的解決方案應該還是讓子(zǐ了喝)女在國内的公立學校(xiào)和(hé)大學學好中文(wén)和(hé快見)紮實的基礎課程，利用課餘時間加強英語補習和(hé)留學申請訓練，話紅通(tōng)過獲取研究生财務資(zī)助的方式免費前往留學舊校。
總之，我們不能被“留學熱”熱昏了頭腦，純粹爲了留學而砸鍋賣鐵，不計成本。視新相反，要理性地進行投入産出分析，盡早規劃，盡量選擇能夠讓子(zǐ)女掌握在可物祖國發展所必需的知識和(hé)技能的前提下，尋求前往海外鍍金的機會，做到進退農作自如(rú)，攻守兼備。